BNK금융지주

쉬운 설명

주주들이 회사에 넣어 둔 돈으로 1년 동안 얼마를 벌었는지 보여줍니다. 100원을 맡겼더니 15원을 벌어 왔다면 15%입니다. 숫자가 높을수록 맡긴 돈을 굴린 성과가 컸다는 뜻이고, 낮을수록 그러지 못했다는 뜻입니다.

자세한 설명

자기자본이익률(Return on Equity). 지배주주순이익 ÷ 평균 지배주주지분 × 100. 분자는 기간 합계, 분모는 그 기간의 시작 직전 시점과 끝 시점 잔액의 평균입니다 — 평균을 쓰는 이유는 기중 증자·자사주 소각의 영향을 완화하기 위해서입니다. 두 기준 시점은 값 아래 기준 표기가 함께 밝힙니다. 부채를 많이 쓰면 자기자본이 작아져 값이 커 보일 수 있습니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

이 숫자가 높다고 늘 같은 뜻은 아닙니다. 빚을 많이 내면 회사가 스스로 가진 돈이 줄어들어, 벌이가 그대로여도 값이 커 보일 수 있습니다. 부채비율(빚이 얼마나 많은지)과 영업이익률(팔아서 얼마나 남기는지)을 함께 보면 어느 쪽인지 가려낼 수 있습니다.

쉬운 설명

회사가 가진 재산 전부를 굴려 1년에 얼마를 벌었는지 보여줍니다. 빌린 돈으로 산 것까지 포함한 전 재산이 기준입니다. 숫자가 높을수록 가진 것을 잘 굴렸다는 뜻이고, 낮을수록 재산에 비해 벌이가 적다는 뜻입니다.

자세한 설명

총자산이익률(Return on Assets). 순이익 ÷ 평균 자산총계 × 100. 분모는 기간 시작 직전 시점과 끝 시점 잔액의 평균입니다. 분모에 빚으로 조달한 자산이 포함되므로, ROE 와 달리 차입의 영향을 받지 않습니다 — 두 값을 나란히 보면 ROE 가 높은 이유가 사업 성과인지 차입인지 갈립니다. 자산이 가벼운 업종(소프트웨어)과 무거운 업종(제조·통신)은 구조적으로 수준이 다릅니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

ROE 와 함께 볼 때 뜻이 분명해지는 숫자입니다. ROE 는 높은데 이 값이 낮다면, 잘 벌어서가 아니라 빚을 많이 써서 ROE 가 커 보이는 경우일 수 있습니다. 부채비율(빚이 얼마나 많은지)까지 셋을 같이 보면 어느 쪽인지 가려집니다.

쉬운 설명

물건이나 서비스를 팔아 받은 돈에서 재료비·인건비 같은 비용을 빼고 남은 몫이 몇 %인지 보여줍니다. 1만 원어치를 팔아 1천 원이 남으면 10%입니다. 숫자가 높을수록 한 번 팔 때 남기는 몫이 크다는 뜻입니다.

자세한 설명

영업이익 ÷ 매출액 × 100. 일회성 손익이 섞이는 순이익률보다 본업의 구조를 잘 보여줍니다. 업종별 원가 구조 차이가 커서 같은 업종 안에서 비교해야 의미가 있습니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

업종마다 보통 수준이 크게 다릅니다. 많이 팔고 조금 남기는 장사와 적게 팔고 많이 남기는 장사를 같은 잣대로 볼 수 없기 때문입니다. ROE(맡긴 돈으로 얼마나 버는지)와 매출 성장률(파는 규모가 늘고 있는지)을 함께 보고, 여러 해의 흐름도 확인해 보세요.

쉬운 설명

회사가 사업에 실제로 넣어 둔 돈으로 한 해에 얼마를 벌었는지 보여줍니다. 통장에 쌓아 둔 현금은 빼고 셉니다. 숫자가 높을수록 적은 밑천으로 많이 번다는 뜻이고, 그 상태가 여러 해 이어지면 남들이 쉽게 따라오지 못하는 자리에 있다는 신호로 봅니다.

자세한 설명

투하자본이익률(Return on Invested Capital). 영업이익 ÷ 평균 투하자본 × 100이며, 투하자본은 자산총계 − 현금성자산으로 근사합니다(정규화 계정에 순운전자본 구성요소가 없습니다). 자본구조의 영향을 받지 않아, ROE 와 달리 차입으로 부풀린 수익성과 사업 자체의 수익성을 가릅니다. 세후로 환산하지 않은 세전 기준이므로 국가·업종 간 세율 차이는 이 값에 남아 있습니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

ROE 와 나란히 보면 뜻이 분명해집니다. ROE 는 높은데 이 숫자가 낮다면 빚을 써서 커 보이는 것일 수 있습니다. 한 해 값보다 여러 해 흐름이 중요합니다 — 높은 값이 계속 유지되는지가 핵심입니다.

쉬운 설명

최근 5년 가운데 장사가 가장 안됐던 해에도 팔아서 얼마를 남겼는지 보여줍니다. 좋을 때 얼마나 벌었는지보다, 나쁠 때 얼마나 버텼는지가 그 회사의 힘을 더 잘 말해 줍니다. 이 숫자가 높을수록 업황이 나빠도 값을 크게 깎지 않고 팔 수 있었다는 뜻이고, 낮을수록 사정이 나빠지면 남는 것이 빠르게 줄었다는 뜻입니다.

자세한 설명

최근 5개 연간 회계연도 영업이익률의 최솟값. 변동성(표준편차) 대신 최솟값을 쓰는 이유는 해석이 한 문장으로 끝나고 방향이 분명하기 때문입니다. 경기 하강 국면을 포함한 구간에서 이 값이 높게 유지되면 가격 결정력의 간접 증거로 봅니다. 다만 5년 안에 하강 국면이 없었다면 과대평가됩니다 — 그래서 몇 개 연도로 계산했는지를 함께 표시합니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

영업이익률(올해 얼마나 남겼나)과 함께 보세요. 올해 값은 높은데 이 숫자가 낮다면 좋은 해만 좋은 것일 수 있습니다. 반대로 둘이 비슷하면 꾸준히 남겨 왔다는 뜻입니다.

쉬운 설명

회사가 물건이나 서비스를 팔아 받은 돈이 1년 전 같은 기간보다 얼마나 늘었는지 보여줍니다. 가게로 치면 1년 전과 견줘 장사 규모가 얼마나 커졌는지에 가깝습니다. 숫자가 클수록 파는 규모가 빠르게 커지고 있다는 뜻이고, 마이너스면 그때보다 줄었다는 뜻입니다.

자세한 설명

(최근 4개 분기 매출 합 − 그 직전 4개 분기 매출 합) ÷ |직전 4개 분기 매출 합| × 100. 분기 매출은 계절성이 크므로 전분기와 비교하지 않습니다 — 4개 분기를 합쳐 견주면 계절성이 상쇄되고 다른 지표와 기준 기간도 일치합니다. 분기 자료가 4개에 못 미치면 연간 확정치(당기 − 전기)로 산출합니다. 직전 기간이 0 이하이면 부호가 뒤집혀 무의미한 값이 나오므로 산출하지 않고 사유를 표시합니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

한 해 숫자만으로는 판단하기 어렵습니다. 값을 깎아 많이 팔면 파는 규모는 커지지만 남는 돈은 오히려 줄어들 수 있습니다. 이익 성장률(남긴 돈도 함께 늘었는지)과 영업이익률(팔 때마다 남기는 몫)을 같이 보고, 최근 5년 흐름도 확인해 보세요.

쉬운 설명

팔고 나서 손에 남은 돈이 1년 전 같은 기간보다 얼마나 늘었는지 보여줍니다. 매출 성장률이 "얼마나 많이 팔았나"라면, 이 숫자는 "팔아서 얼마나 남겼나"의 변화입니다. 숫자가 클수록 남기는 돈이 늘고 있다는 뜻이고, 마이너스면 줄었다는 뜻입니다.

자세한 설명

(최근 4개 분기 영업이익 합 − 그 직전 4개 분기 영업이익 합) ÷ |직전 4개 분기 영업이익 합| × 100. 분기 이익은 계절성과 일회성 손익에 크게 흔들리므로 전분기와 비교하지 않습니다 — 4개 분기를 합쳐 견주면 둘 다 완화됩니다. 분기 자료가 4개에 못 미치면 연간 확정치로 산출합니다. 직전 기간이 0 이하이면 산출하지 않습니다 — 적자에서 흑자로의 전환은 비율로 표현할 수 없습니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

1년 전 같은 기간이 유난히 나빴다면 지금이 특별히 좋지 않아도 숫자가 크게 나올 수 있습니다. 매출 성장률(파는 규모도 함께 늘었는지)과 영업이익률(남기는 몫이 유지되는지)을 함께 보면 실제로 나아진 것인지 가려낼 수 있습니다.

쉬운 설명

회사가 남에게 빌린 돈이, 회사가 스스로 가진 돈의 몇 배인지 보여줍니다. 100%면 빌린 돈과 가진 돈이 같고, 200%면 빌린 돈이 두 배입니다. 숫자가 높을수록 빚에 기대는 정도가 크다는 뜻입니다.

자세한 설명

총부채 ÷ 총자본 × 100. 분자·분모 모두 한 시점의 잔액이라 기간을 합산하지 않습니다 — 어느 시점 기준인지는 값 아래 기준 표기를 따릅니다. 자본이 0 이하(자본잠식)이면 비율이 의미를 잃어 산출하지 않습니다. 금융·건설·항공 등은 사업 구조상 구조적으로 높게 나옵니다.

이 숫자만으로 판단하기 어려운 이유

숫자가 높다고 곧바로 문제라고 보기는 어렵습니다. 은행·건설·항공처럼 원래 빚을 많이 쓰는 업종이 있어 같은 업종끼리 비교해야 합니다. 영업현금흐름 비율(빚을 갚을 현금이 꾸준히 들어오는지)과 ROE(빚 때문에 값이 커 보이는 것은 아닌지)를 함께 보세요.